CVD(Cumulative Volume Delta)
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CVD是一種用來分析市場買賣力量平衡的指標,它累積了在一定時間內買入和賣出訂單的交易量差異。
簡言之,可以把CVD當作一段行情下「市價單」買賣力道的呈現。
是因為LiQ的相關指標,皆是基於現貨訂單簿的買單 (bid) 以及賣單 (ask) 即「限價單」所組成,而當一段行情中,「市價單」的力量持續往某一方向推進時,就有可能同時消耗大多數的「限價單」,這會使LiQ相關數據呈現過度延伸。
此段的介紹,我們將以LiQ過度延伸的部分去對比CVD,探討如何用CVD去過濾LiQ過度延伸的情況。
以下舉例:Overall LiQ紅柱時的過度延伸,黃框處頻繁出現Overall LiQ紅柱,但是價格卻屢創高點,同時我們觀察到CVD,可以發現這段的市價買盤非常猛烈,這使許多賣單 (ask)「限價單」被消耗,造成Overall LiQ過度延伸。因此可以透過觀察CVD去過濾掉開空的選擇。
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