Bitfinex Indicators 🔥

快速上手 Bitfinex BTCUSD LONGS

說明：Bitfinex BTCUSD LONGS 是 Bitfinex whale 的 BTC 現貨多頭槓桿部位。

使用情境：趨勢行情。

操作訊號：

• Bitfinex BTCUSD LONGS 累積至一定程度，代表 Bitfinex whale 看好後市，亦代表市場後續大概率仍有一波上漲行情。

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快速上手 Bitfinex Premium

說明：Bitfinex Premium 是 Bitfinex-BTCUSD 與 Coinbase-BTCUSD 的溢折價關係。

使用情境：震盪行情。

操作訊號：

• Bitfinex Premium > 0.25：買入(做多)；代表 Bitfinex whale 的買方力道強於市場平均。

• Bitfinex Premium < -0.25：賣出(做空)；代表 Bitfinex whale 的賣方力道強於市場平均。

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什麼是 Bitfinex Indicators

在介紹 Bitfinex 相關指標之前，我們先簡單了解下 Bitfinex

Bitfinex 是一家歷史悠久的交易所，Bitfinex 隸屬於 iFinex 公司，而 iFinex 同時也是當前市值最大穩定幣 USDT 發行商 Tether 的母公司，經過 CoinKarma 團隊多年的觀察，發現 Bitfinex 上的巨鯨對市場影響力巨大，因此開發了多個追蹤巨鯨行為的指標，藉此來判斷市場的聰明錢如何看待當前市場行情。

如何運用 Bitfinex Indicators

以下就 Bitfinex Indicators 的種類分別介紹

● Bitfinex BTCUSD LONGS、Bitfinex ETHUSD LONGS

以下以 BTCUSD 舉例

Bitfinex BTCUSD LONGS 是 Bitfinex 上 BTC 現貨槓桿的總頭寸(幣本位)，由於巨鯨資金量體龐大，貿然市價買入/賣出會劇烈造成價格波動，所以建倉通常都是在下跌期間（賣方流動性旺盛）時逆勢吸籌，出貨則是在上漲期間（買方流動性旺盛）時逆勢倒貨。

當市場劇烈下跌時，我們可以觀察 Bitfinex 巨鯨是否有抄底行為。譬如 2022 年熊市，在 BTC 因為 LUNA 崩盤事件跌破 35K 時，巨鯨就開始大規模抄底，一路買到了 16K。但我們要注意的是，當巨鯨剛開始出手時價格往往還不是底部，建倉時間往往會以月為單位，所以我們可以在巨鯨累積部位達到一定程度或倉位增幅斜率加速時再出手，進場價格會比較漂亮。

出貨也是相同邏輯，巨鯨剛開始出貨時都是買方流動性較好的時候，往往是牛市開端，但當部位下降到一定程度就比較危險，譬如在 2024 年 3 月中，我們可以看到巨鯨基本上已經把從 2022 年熊市建立的頭寸出清完畢，當 BTC 觸及最高價 7.3 萬後，迎來了長達半年的寬幅震盪， BTC在 8 月初一度跌破 5 萬，而我們觀察到在 6 萬以下巨鯨又開始積極累積籌碼，直到 2024 Q4 BTC 突破區間後，才開始緩慢下車。

● Bitfinex Margin Long Size

Bitfinex Margin Long Size 是 Bitfinex 交易所槓桿借 USD+USDT 的總倉位規模，當指標越高，代表巨鯨槓桿借幣抄底的倉位規模越大，由於 Bitfinex 的現貨槓桿以 BTC 為大宗，因此這個指標走勢與 BTCUSD LONGS 高度雷同，不過敏感度會比 BTCUSD LONGS 更高。

● Bitfinex Premium

Bitfinex Premium 是 Bitfinex-BTCUSD 相對 Coinbase-BTCUSD 的溢折價關係，當市場情緒低迷，巨鯨左側進場建倉時，此時會造成 Bitfinex 的 BTCUSD 相對 Coinbase 溢價；反之市場情緒高昂，巨鯨慢慢出貨時，此時會造成 Bitfinex BTCUSD 相對 Coinbase 折價，當指標超過閥值，往往就是區間底部或是頂部。以下將+-0.25%標注出來：

● Bitfinex ETH/BTC Whale Indicator

Bitfinex ETH/BTC Whale Indicator 是 Bitfinex ETHBTC Net Longs 槓桿的部位。

當這個指標越高，意味著巨鯨槓桿借 BTC 買入 ETH 的倉位越高。

以下標注處為 Bitfinex 大量建倉 ETHBTC Longs 並平完倉後，對比 ETHBTC 匯率的狀況，可以發現當 Bitfinex 平完倉後，ETHBTC 匯率觸頂機率較高，此時從 ETH 轉倉到 BTC 是較穩妥的選擇。

結語-Bitfinex 指標的適用場景及其侷限性

● Bitfinex 指標的適用場景

Bitfinex 相關指標是屬一款週期性較大的指標，用戶在閱讀指標上建議將週期拉大。

● Bitfinex 指標的侷限性

由於 Bitfinex 巨鯨的持倉週期及建倉幅度都較大，對於散戶在短線上的幫助較小，但用戶依然可以判斷當前市場聰明錢是如何解讀當前市場的；用戶也可以搭配其他 CoinKarma 指標，建構自己的交易策略。

使用須知

感謝您使用 CoinKarma，本平台提供的數據指標主要基於過去的歷史表現，無法完全預測未來的市場走勢。加密貨幣市場具有高度的波動性，使用者應謹慎評估風險，並為自己的決策負責。