ALT Resilient Index
Last updated
Last updated
在幣圈我們知道一個現象，當 BTC 大跌而山寨幣不跟跌時，通常是短線上一個相對安全的進場邊際，其基礎邏輯是， 當 BTC 下跌時，山寨幣往往會遭到更嚴重的拋售，當行情觸底，山寨幣的造市商會開始回收砸出去的籌碼，此時就會出現 ALT/BTC 匯率反彈的狀況，表現在價格上就是山寨下跌得比 BTC 更少，甚至逆勢反彈。
因此透過 ARI 指標可以在 BTC 大跌時，觀察山寨幣造市商對當前極端行情的判斷； 當 ARI 指標數值越高時，代表山寨幣的造市商願意承接市場拋壓的力量越大，換言之，就是造市商願意花真金白銀去護盤，這通常會是行情的止跌點。
牛市通常不會是單邊一路漲到尾，而是中間伴隨著 BTC 單邊 10%-20% 以上的跌幅修正； 當行情修正發生時，透過 ARI 指標可以找出安全邊際高的進場位置。
● 單以 ARI 指標作為行情介入點
以下舉例這輪牛市中，BTC 比較大的單邊跌幅去對比 ARI 指標
◦ A 點：BTC ETF sell the news 事件
◦ B 點：以色列—哈瑪斯戰爭加劇
◦ C 點：日本央行提高基準利率，引發金融市場崩盤，加劇全球市場動盪
這些點位都是受外部因素影響且場內情緒較恐慌的位置，事後單看 ARI 指標都給出了相對低位的進場點。
● 將 ARI 作為 LIQ 相關指標進場策略的濾網
以下舉例日本央行升息事件：
在日本央行 7 月 31 日貨幣無預警升息後，BTC 快速從 67K 跌至 58K 時 LIQ 給出了進場訊號(黃框)，但隨後再次下跌至最低 49K ，若此次我們加上 ARI 指標作為 LIQ 進場的過濾(橘框)，進場的安全邊際會提升非常多。
● ARI 指標的適用場景
當行情發生大幅度修正時，即可透過 ARI 指標找出安全邊際高的進場位置。
● ARI 指標的侷限性
◦ 介入行情的交易機會少：ARI benchmark 設定為3，若單以 ARI 指標作為進場策略，觸發交易的交易機會會相對較少，用戶可以搭配其他指標達到其最大效用。
◦ 無法 100% 標示絕對的低點：當觸發 ARI 指標時，代表造市商願意在此位階承接市場拋壓，但驅動行情的因素很多，當市場某些因素產生的拋壓大於造市商承接的力量時，價格還是有可能繼續探底。 以下舉例：2024/1 BTC sell the news 事件，當觸發 ARI 指標時，BTC 還是向下跌超10%，但事後看仍是一個不錯的進場位置。
